供应链是个什么概念？一百年前或者比较早的时候供应链的发展是纵向一体化，英文叫做VerticalIntegration，意思是能自己做的就尽可能自己做。比如过去福特造汽车，然后又自己炼钢开矿，做4S店，整个供应链全都是一家来做。但是你会发现，现在这样的企业是少之又少。
现在讲究的是轻资产公司——做品牌、做供应链管理。你会发现大企业专注于品牌设计、市场客户关系、创新型的技术等核心能力的提升，而制造流通职能够外包的尽量外包，这样就产生了供应链这样一个业态。在这种情况下，很多中小企业围绕着他们成长起来，变成了他们的供应商、分销商、零售商，一起来参与这个价值链、产业链。
核心企业则被我们称为品牌商/制造商。这个制造商未必亲自做制造，主要是做品牌，对质量负责，或者做总装。这样的后果是效率的提高。因为中小企业可以发展自己的专长，又因为它小，所以管理成本较低，且效率较高，比核心企业自己做可以降低更多成本。但是，另外还有一个沟通/交易成本，一旦有了这么多的上游企业，下游企业如何跟它协调好？这个交易协调成本就变得很重要。交易成本里面还有一个资金成本。在中国，你会发现资金成本占了中小供应商成本中相当大的一块。
供应链里面最关键的是什么？叫做供应链管理。供应链是整个链条，换句话说，不是一个核心企业自己把事情做对了就好了，而是要上游和下游都做对了，使整个产业链条效率高、成本最低、速度最快、质量最好，核心企业才能在竞争当中获胜。
所以让我们从供应链角度来看整件事。核心企业首先会关心自己的利益，然后才会关心其他人的利益。它在想什么？资产回报率（ROA）。公司把资产回报率分解成两个东西的层级，一个叫做资产周转率，一个叫做营业利润率。
要提高ROA的话要做三件事。第一是降低成本，降低成本是最有效的提高ROA的方式。中国的企业抓成本一般来说会做得相对较好，但当核心企业尽可能地压低供应商的成本时，供应商的压力会很大。第二，要做营销来提高销售。第三，提高周转率。用什么东西来提高？降低资产。资产里面分为固定资产和流动资产。如果企业本来就是轻资产，固定资产很少，它会关心降低流动资产，比如库存和应收账款净额。因而对于核心企业来说，他们希望应付帐款帐期越长越好。所以你会发现在供应链里面如果核心企业很强势的话，肯定应付帐期越拖越长，而它的供应商对应的应收账款就越多。
这个不对称看上去是两个企业之间的利益分配的问题，但是从供应链的角度来看，实际上是损害了整个供应链的效率。为什么？实际上又回到资金成本上了，核心企业的资金成本非常低，他们不缺钱，借的利息也是最低的利息。而他们的供应商借不到钱，或者借到了利息高得不得了。从供应链的角度来说整个供应链的资金成本绝对不是最优的。所以我讲了这么多就引出了所谓的供应链金融这个概念。
从供应链金融这个整体的角度来说，实际上核心企业完全有机会、有条件、而且完全可以做的事情就是把这个供应链看成一个整体。上游供应商借不到钱导致企业不能发展，最后他们之间的竞争不是变成质量的竞争，也不是制造能力的竞争，而变成了钱的竞争，谁有钱谁就能做供应商，最后做出来的质量就不好。这不是一件好事。
另外，由于压货或者核心企业要求预付款，下游分销商和贸易商资金压力也非常大。根据统计，供应链里面的应收帐款和库存至少占了我国中小企业50%以上的资产，而这些资产在做贷款的担保抵押时很少被接受或接受的折现率也很低。
为什么用存货和应收账款做抵押担保难度会大一点？风险控制是关键点。银行在近乎垄断的市场环境下钱太好赚，就没有动力去做很难做的事情。而做动产抵押是比较辛苦的。如果要库存来抵押的话，这个物权的东西放在哪里？真的还是假的？谁来保管？还要找第三方物流来帮我监管这个东西。可以想像一下，把钱借给房地产发展商，给他15%的利息，稳赚，最后变成对制造业的很大的挤出效应。银行没有任何动力为中小企业服务，不愿意把钱借给中小企业，那我们怎么发展呢？
供应链金融和零星动产抵押贷款的差别在什么地方？动产抵押产生流动资金，但是动产抵押本身不是供应链金融，供应链金融不完全是抵押贷款的概念。供应链金融，银行可以主导，核心企业可以主导，物流企业也可以主导，还有第三方平台也可以主导。所以主导不是关键，整合是关键，系统是关键，效率是关键。
供应链金融有一个特点，就是自偿性，是一个闭环系统。比如像物流企业，除了把物流全部搞定以外还可以顺便帮助融资，不但因为最终资金成本低，而且库存都在物流企业这边，到时候万一要变卖的话很方便。因此银行要做供应链金融的时候也经常需要第三方物流公司帮他做货物监控。有一个词叫做四流合一，即把物流、现金流、商流、信息流四流整合起来。刚才说的系统就是这个概念，其中非常重要的就是商流和信息流。现在做供应链金融，如果有个现成的网络，什么东西都E化的话，效率可以无限制地提高。
我们的传统融资是银行面对单个企业进行业务处理，核心企业的银行跟上游企业的银行各不相干，都是零零碎碎的。而供应链金融是一个系统化，是从零售变成批发的概念，批发以后效率就高了。什么叫批发？银行搞定核心企业后，核心企业把系统数据提供给银行用的话，要搞定核心企业的上下游就太容易了，这样不是一个企业一个企业地做生意，而是要么不做，一做就是几十个企业，效率就出来了。
银行是一个服务行业。银行应该是服务越多挣钱越多，而不是因为垄断利差越高挣钱越多。这个利差本身如果市场化了就应该反映银行的运营成本。剩下的这些钱到哪里去挣？提供中间业务服务。
实际上给中小企业进行动产抵押贷款就是在这个领域，麻烦是麻烦一点，但是风险可以降低，贷款利率也可以高点。银行真的沉下心去做服务，就可以把好的中小企业找出来。为什么要这样？你把好的找出来让它做得更好，让它变成一个非常好的供应商，将来越做越大。我们中国供应商的生态环境真的要变好，银行真的可以起一个非常大的作用，这样中国制造才有希望。
中国供应链金融的潜在市场有十万亿，燃爆这个超级市场，需要以资金、物流加信息贯穿全产业链，在此鼓励所有的供应链金融企业挖掘。
来源：长江商学院
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北京财资和供应链应用技术研究院
财研发〔〕号
如何玩转20万亿产业下的供应链金融？
——深度剖析供应链金融与产业协同、上下游产品开发模式设计、供应链金融趋势、实操及案例
（邀请函）
各相关单位：
科技金融背景下的供应链金融？严监管环境下如何行稳致远？为此，贸易金融杂志、中国供应链金融产业生态联盟将于年11月18日——19日在上海举办“如何玩转20万亿产业下的供应链金融？——深度剖析供应链金融与产业协同、上下游产品开发模式设计、供应链金融趋势、实操及案例”。本课程从供应链金融沿革、分析各相关方博弈关系，盘点热点创新案例，讲述监管政策影响，详解核心企业上下游融资产品设计，从理论与实践双重视角剖析创新模式，解读银行、核心企业、供应链管理公司、物流企业、第三方信息平台等主体的供应链金融模式异同，发展前瞻，资本并购大戏，以及严监管对供应链金融的影响。
一、培训内容：
11月18日（周六）9:00-12:00
张明裕老师：壹诺金融总裁
供应链金融、区块链实操派资深专家，跨界于IT、互联网、金融。专注于供应链金融产品设计、解决方案架构、客户营销和落地服务。曾为合作银行的36个一级分行，+不同地区和行业的客户，量身定制金融服务方案，覆盖供应链金融的各个环节。多次受邀为银行、政府及企业做供应链金融、区块链专题培训，讲解前沿互联网金融、供应链金融模式，帮助银行、政府和企业提供供应链金融实操思路、落地服务。
提纲：
一、实战认知供应链(产业链)金融
（一）从一个典型供应链(产业链)业务场景走进金融解决方案
（二）系统梳理供应链(产业链)金融全链条
（三）供应链金融产品分类
（四）供应链金融的载体（主体/牌照/优劣势），以及谁来主导供应链金融？
（五）供应链金融的B2B、B2C市场分析及前景展望
二、如果有这样一个产品定会爆棚？——催生“供应链金融+互联网”模式诞生
（一）需求者的渴望
（二）金融产品角度的模型效果
（三）“供应链金融+互联网”新金融的变革核心和方向
（四）企业如何用好金矿资产——数据！
三、供应链金融颠覆传统金融的三观（营销观/产品观/风控观）及案例解析
（一）营销观（附案例）
（二）产品观（附案例）
（三）风控观（附案例）
（四）供应链金融对银行及其他金融机构的要求
（五）哪类供应链金融产品最受欢迎（附案例）
四、核心企业下游融资产品设计、营销谈判要点与案例详解
（一）采购融资
（二）保兑仓
（三）其他
五、核心企业上游融资产品设计、营销谈判要点与案例详解
（一）应收账款保理
（二）订单融资
（三）应收账款池融资
（四）其他
六、几类行业供应链金融解决方案、营销判要点与案例详解
（一）交易平台为代表
（二）物流平台为代表
（三）生产企业（全国经销型）
（四）区域总代理型
（五）连锁企业加盟型
（六）农牧、农资、化肥的客户
（七）快消品
（八）融资租赁公司
（九）超市
（十）医院
（十一）出口退税项目
（十二）建筑公司
（十三）电商
七、供应链(产业链)金融风控
（一）基于供应链(产业链)的结构化金融解决方案
（二）MISC下的风控管理实务
八、区块链+供应链金融的产业链金融创新玩法
（一）供应链金融+区块链模式解析（以应收账款、债券分拆转让等为例）
（二）商票案例：区块链在供应链金融领域的应用
（三）沙盘演练：区块链+供应链金融落地解决方案
九、答疑与交流
11月18日（周六）14:00-17:00
杨红星老师：中国人民大学EMBA，海尔集团在线供应链金融总监，具有20年工业企业市场营销，B2C电商，B2B电子商务及在线供应链金融工作经验，长期参与人大商学院，中欧商学院EMBA供应链金融课程与培训，交通银行总行，中国银行总行等银行培训在线供应链金融课程讲师，在企业B2B及在线供应链金融领域有丰富创新和实战经验！
提纲：
一、供应链金融历程、模式及机遇
供应链金融发展历程
供应链金融的几种模式
中国供应链金融的现状与历史机遇
专业供应链金融与B2B的关系
二、供应链金融典型案例解析
海尔B2B案例介绍
海尔SCF案例介绍
西门子供应链金融案例
联诺供应链金融案例
三、供应链金融主体交易结构
供应链金融的资产主体
供应链金融的资金端主体
供应链金融的平台主体
四、供应链金融价值及风控
数据在供应链金融的价值
在线供应链金融的风控
银行开展供应链金融的优劣
11月19日（周日）9:00-12:00
梁老师：现任某大型股份制商业银行总行部门副总，金融学硕士，清华大学等多所知名大学总裁班讲师。已在省部级以上刊物公开发表有关经济金融的专业论文十多篇，参著供应链金融书籍多部，牵头组织多项供应链金融调查，多次获奖。梁老师在商业银行的总、分、支行工作过。从事供应链金融的发展规划、营销和产品设计多年，近年来致力推动供应链金融的互联网化和平台化，是国内供应链金融领域的资深研究者与前瞻实战者。
提纲：
一、增速换挡用“神器”：产业互联网如何“+”金融
（一）传承：供应链金融的发展沿革（货押+票据；1+N供应链融资；物流金融；自偿性贸易融资；供应链金融产品体系；线上供应链金融；智慧供应链金融/互联网供应链金融模式；供应链金融3.0实践）
（二）范式：供应链金融创新的分析工具（参与主体、作业平台、风险缓释、资金来源等）
（三）发展：产业互联网+供应链金融的创新盘点（银行系、物流系/供应链管理公司、电商系、金融新物种/P2P/商业保理/小贷）
二、发展前瞻看“大势”：供应链金融的互联网化、平台化与资本并购
（一）互联网转型对供应链管理的冲击与把握关键点
（二）供应链金融“大趋势”：大企业“自金融”唱大戏；平台金融建生态；网络数据贷是主角；资本并购创新高
三、行稳致远要“合规”：近期监管政策对供应链金融的影响梳理
（一）严管账户：网络借贷落地难。
（二）严查二清：供应链支付有戏吗？
（三）严堵通道：资产与资金对接模式可持续？
11月19日（周日）14:00-17:00
李树轩老师：用友网络副总裁，供应链金融事业部总经理，支付结算和供应链金融专家，11年支付行业、5年供应链金融领域工作经验。熟悉支付业务整体架构和构建过程，熟悉支付清算体系，对供应链金融发展趋势有深刻认识，有丰富的供应链金融从业经验。目前主要看白癜风的医院哪里好北京哪个医院白癜风好
