来源
运联智库（ID：tucmedia）
作者
聂树军
编辑
小L
4月10日，《中共中央国务院关于加快建设全国统一大市场的意见》正式发布，股市迅速掀起了波澜。一批概念股龙头企业，股价直接一字板，而其中大部分竟然是物流企业。
（4月11日物流个股表现，来源：Wind）
为何国家推进统一大市场建设，而股市的引爆点却在物流行业？
对此各类解读不断，都在讲好处，却都没有详细分析为什么利好，利好哪些方面，以及对零担细分物流市场的影响如何。
本文，我们从商流改变下的物流需求转变和潜在需求点两个关键点，分析“统一大市场”对零担物流的影响。
1.统一大市场促进商流结构性改变
建立统一大市场，促进商流结构更加合理，引导生产高效、商流顺畅、消费升级，发挥结构性资源优势。
1.1生产端：产业分工与集群改变材料供应链模型
《意见》的主要目标中，第一、二、三条分别提到几个关键词：，“深化分工”“因地制宜”“发挥规模效应与聚集效应”。这对生产端的产业分工与集群做出了明确的方向指导。
（来源：中国政府网）
市场的根源在于需求，需求则引导更多供给，而生产的高效依赖规模化的资源优势；因此，从发挥产业资源优势的角度出发，构建集群化产业体系是必然的导向。
从生产供应的角度看，产业的分工与集群必然会引起生产供应链的结构性改变，实现生产效率与资源的最优匹配，实际考验的是供应链的优化能力。供给侧如何保证采购、库存、生产过程的资源匹配最优化，同样是进行产业分工与集群布局的重点。
总得来看，产业分工与集群是结果，建设的过程中必然需要重构供应链模型，并不断磨合与优化。
从目前已经形成较为成熟分工与集群的汽车、电子产业来看，发挥各自规模化资源优势创造出来的成果表现，相比之下更加突出。当然，这其中也可以明显看出，对配套的供应链体系能力要求也非常高，采用合理的供应链模型支撑生产的灵活、高效、节省一直是不断优化的方向。
1.2流通端：商流大循环促进销售供应链多元化
同样，从《意见》发布的初衷来看，最重要的目的还是优化当前的市场流通问题。
当前的商贸流通中，表面上是企业间产品的高程度市场化竞争，但具体到区域市场，会发现，依然存在多种形式的区域封闭小市场。这一点，在水饮、牛奶、家具等壁垒性不高的行业具有非常鲜明的代表性。
建设统一大市场，就是要破除各类封闭小市场、自我小循环，打通流通环节的关隘。
流通环节统一大市场的建设，最大利好的不一定是大品牌方企业，反而是品牌实力没那么强的企业群体。这减轻了他们销售网络下沉阻碍和成本，使流通渠道更加多元化。
随着销售渠道的扩展，配套的供应链模式也必将更加多元化，那么，对于支撑供应链的物流也必将提出更多的需求。
1.3消费端：刺激更多样化的需求引导新供给
在更丰富的流通供给刺激下，需求会不断增长。所以站在末端看，建设统一大市场的最终目的还是优化供给刺激消费，同时创造更多的需求，实现需求与供给的螺旋循环上升。新需求的不断增加，除了增加供给量外，必然可能引导产生新的供给模式。
例如，产品需求上，订单的批量会更加碎片化；消费者对于原有大品牌的青睐，会转移向一些新的差异化、高质量中小品牌。区域覆盖上，特别是对于三、四线城市来说，会有越来越多的产品服务下沉，供消费者选择。
2.引导供应链与物流需求变化
商流是物流的基础，生产与流通的结构性改变，势必会引导物流的变化。建设统一大市场将改变供应链对物流的需求。
2.1生产供给模型改变，物流需求相应变化
产业集群的最大特点，是同类聚集、生产体系配套，在上下游的供应体系中甚至可以做到一家多供。如此一来，供应链的长度可以缩短，建立更加迅捷的即时供应体系。
这当然也会催生与之配套的短途供应链配送模型。原来点对点的长途运输，可转化为短途配送，专车配送可转化为循环配送，大车零担则可转化为小车直配等多种物流形式的改变。
另外，供应链的根基是产业分工所形成的产业链，生产过程越复杂，分工则越细，产业链也就拉的越长，供应链也就越复杂。建设统一大市场，进一步推进产业分工，促使供应链结构更加多元化。这也就对物流增加了更多的需求，拉动物流市场规模的增长。
2.2流通市场扩大，渠道供应链模式多元化增加物流需求
建设统一大市场，破除区域市场壁垒，将极大促进依赖线下渠道的商品流通的规模增长，并可能推动渠道模式多元化。
而物流作为商品交付的底盘，必然也需要承接更多的交付任务。同时，面对渠道模式的多元化，需要新的物流模式优化与之相匹配，完成交付需求。
例如牛奶行业。随着建设统一大市场，更多优质的品牌牛奶可以进入区域市场。对物流行业来说，有新增销售就必然产生物流需求，因此，拉动物流市场规模增长是必然结果。这也是为什么统一大市场意见一经发布，股市爆点是物流概念股。
此外，统一大市场的建设，推动消费多元化，激发新消费形式出现，这就会拉动新供给，同时驱动配套的供应链与物流模式诞生。
2.3物流基础建设的需求增加
建设统一大市场除了驱动运输规模的增长，也必然会有仓储、转运枢纽等基础设施的增量需求。
这也是为什么《意见》的第八条是建设现代流通网络，其中强调优化商贸流通的基础设施布局，推动国家物流枢纽网络建设等规划。
未来生产集群更明显，商流更旺盛，供给更贴近消费。供应链模式也将更敏捷化，对物流基础设施的要素要求更加明确，区位也将更加集中，利用率更高。例如，关键省市的转运中心、城市仓、恒温仓等园区、仓储的需求会越来越明显。
3.刺激零担物流市场长期增长
建设统一大市场推动商流订单持续碎片化和新商流的出现，提升零担物流市场长期增长潜力。
3.1快运依然是长期高潜赛道
产业分工的继续推进，有利于发挥资源优势，同时也增加了物流运输需求，特别是复杂产业链上下游供给的长距离运输需求。例如电子、汽车、生物医药等产业，对小批量、多频次、高质量的运送会不断提升，持续增加对快运服务的需要。
商流中，快运服务的客户群在统一大市场的建设中，应该是受益最大的群体。
特别是中小商贸流通类客户，受制于自身实力，在渠道开拓、品牌下沉方面困难重重。统一大市场的建设，有利于推进市场高度自由化竞争，中小品牌可以提供差异化供给，满足更多不同需求的消费者，规模体量将会增加，对于快运的服务需求也会提升。
3.2产业集群、新商流是区域零担的新机会
对于区域零担来说，统一大市场对于传统的地区性大批发市场，可能会有一定的冲击。随着消费的不断升级，特别是新商流的不断出现，例如茶饮、预制菜等新消费形式的火爆，批发市场的商流逐渐萎缩，市场不景气的现象十分明显。
例如在区域零担网络最繁盛的河南，郑州的批发市场这两年景气度持续下行，不再有前几年的繁荣程度。这也预示着，依赖批发市场的传统区域零担网络可能走向衰落。
然而，批发市场的衰落并不意味着区域零担完全没有出路。产业分工和集群的持续推进，会带动区域的产业链建设，主要商贸客户群的减少，可以通过制造业集群产业链的互补货源进行补充。制造业、新商流都是区域零担的新机会，可以说建设统一大市场也是推动区域零担转型的一个过程。
3.3大票零担对商贸流通货源的依赖持续加强
对于专注于大票零担市场的专线来说，生产端的产业集群会将现有的部分长途大票零担转化为中短途配送需求。这部分货量可能会出现一定幅度的下降。
当然如果产业链很长，在一个集群不能闭环，那依然依赖大票零担的低成本运输服务。就目前来看，复杂的产业链很难在一个集群内闭环，所以对于大票零担的需求依然还在。
另外，统一大市场建设极大地利好商贸流通。根据当前专线的货源结构看，随着大市场的建设，商贸流通的规模将持续增加，那么大票零担的货量也将随之持续上升。对于大票零担市场来说，未来商流订单的持续碎片化，会给带来更多的存量转化。
总得来看，统一大市场是从上而下的政策性指导意见，要在长期的生产发展、贸易流通中不断优化才能逐步实现目标，短期内对现有市场的改变和优化空间很有限。
对于物流行业来说，影响最大的，还是未来长期上游商流改变下的物流服务需求变化。无论是物流基础建设，还是物流数字化平台，又或者是零担物流，都需要考虑长期价值，短期的大市场概念股热潮对企业运营能力建设毫无意义。
